Co stanowi koszt uzyskania przychodów w tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych?

Kosztem uzyskania przychodu z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych jest wartość emisyjna certyfikatów w dacie nabycia certyfikatów, która odpowiadać powinna wartości rynkowej – na dzień objęcia certyfikatów – przeniesionych aktywów w zamian za certyfikaty.

Koszty uzyskania przychodu w przypadku wykupu przez FIZAN celem umorzenia zostały uregulowane przez ustawodawcę w przepisie art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Zgodnie z nim, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów (...) wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez FIZa papierów wartościowych, a także z odkupienia albo umorzenia tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 7e.

Kosztem uzyskania przychodu jest wartość emisyjna certyfikatów w dacie nabycia certyfikatów, która odpowiadać powinna wartości rynkowej – na dzień objęcia certyfikatów – przeniesionych aktywów w zamian za certyfikaty. Tak m.in. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z dnia 5-08-2019 r. (0114-KDIP2-2.4010.238.2019.1.AS): „Mając powyższe na względzie należy uznać, że kosztem uzyskania przychodu Spółki na moment zbycia certyfikatów inwestycyjnych lub otrzymania wynagrodzenia za ich umorzenie w związku z ich wykupem przez FIZ, będą wydatki na nabycie tych certyfikatów, które należy przyjąć w wysokości wartości emisyjnej certyfikatów inwestycyjnych z dnia ich objęcia (nabycia), czyli iloczynu ilości certyfikatów inwestycyjnych, które nabył Spółka oraz ich ceny emisyjnej.

Powyższe twierdzenia są zgodne ze stanowiskiem Ministra Finansów wyrażonym w szeregu interpretacji indywidualnych. Dla przykładu można wskazać:

• interpretację indywidualną z dnia 2 października 2015 r., wydaną przez Dyrektora Izby Skarbowej w Poznaniu o sygn. ILPB4/4510-1-335/15-2/MC,

• interpretację indywidualną z dnia 2 października 2015 r., wydaną przez Dyrektora Izby Skarbowej w Poznaniu o sygn. ILPB4/4510-1-337/15-4/ŁM,

• interpretację indywidualną z dnia 12 lutego 2015 r., wydaną przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie o sygn. IPPB3/423-1171 /14-2/JBB, w której Dyrektor potwierdził, że: „Jeżeli Spółka rozpoznała przychód z tytułu objęcia certyfikatów, koszt uzyskania tego przychodu będą stanowiły wydatki związane z nabyciem certyfikatów, odpowiadające wartości za jaką nastąpiło nabycie certyfikatów, w myśl art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy, tj. w wysokości wartości wyrażonej ceny określonej w umowie objęcia certyfikatów”,

• interpretację indywidualną z dnia 30 maja 2012 r., wydaną przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie o sygn. IPPB3/423-130/12-2/DP,

• interpretację wydaną przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 8 kwietnia 2011 r. o sygn. IPPB3/423-50/11-4/JB,

• interpretację wydaną przez Dyrektora Izby Skarbowej w Poznaniu z dnia 3 marca 2011 r. o sygn. ILPB3/423-951/10-3/KS,

• interpretację wydaną przez Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 30 września 2010 r. o sygn. IPPB3/423-468/10-4/JB,

• interpretację wydaną przez Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z dnia 6 listopada 2009 r. o sygn. IBPBI/2/423-959/09/MO.”

Powyższe stanowisko znajduje potwierdzenie w orzecznictwie sądów administracyjnych. W wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego z dnia 19 marca 2010 r. (sygn. II FSK 1844/08) wskazano: "Zagadnieniem będącym przedmiotem sporu w niniejszej sprawie była czynność polegająca na zbyciu akcji (udziałów) w ramach wpłat na certyfikaty. Chodziło zatem o ustalenie – w dacie opłacenia certyfikatów inwestycyjnych akcjami (udziałami) – przychodu ze zbycia tych ostatnich, a nie z objęcia certyfikatów. Tenże bowiem zostanie rozpoznany w momencie sprzedaży lub umorzenia certyfikatów. Wówczas w świetle art. 23 ust. 1 pkt 38 u.p.d.o.f. kosztem uzyskania tego przychodu będą wydatki na nabycie certyfikatów inwestycyjnych. Ich wysokość odpowiadać będzie wartości tych certyfikatów z dnia przydziału w zamian za zapłatę dokonaną nie w pieniądzu, ale przez wniesienie do funduszu akcji (udziałów)".