Odsetki od obligacji a podatek VAT
Co do zasady odsetki otrzymywane przez posiadacza obligacji nie stanowią wynagrodzenia za czynności podejmowane w ramach działalności zawodowej podmiotu.
Odsetki otrzymywane przez posiadacza obligacji co do zasady nie stanowią wynagrodzenia za czynności podejmowane w ramach działalności zawodowej podmiotu, a wynikają jedynie z samego prawa własności do obligacji. Konsekwentnie, co do zasady, otrzymywane odsetki od obligacji nie podlegają opodatkowaniu VAT.
Otrzymane wynagrodzenie w postaci odsetek od obligacji nie stanowi czynności podlegającej opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług gdy nie występują przesłanki do uznania, że w transakcji nabycia obligacji podmiot działała w sposób profesjonalny, zorganizowany i ciągły wskazujący na działanie w charakterze podatnika podatku od towarów i usług.
Odnośnie uznania za podatnika podatku od towarów i usług podmiotu lokującego kapitał w obligacje wypowiedział się Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej w wyroku z 6 lutego 1997 r., w sprawie C-80/95 Harnas & Helm, w której wskazał, że " (...) nabycie na własność i posiadanie obligacji, które nie służą innej działalności przedsiębiorstwa oraz otrzymywanie z tego tytułu dochodu nie stanowi działalności gospodarczej, która przyznaje wykonawcy tych czynności status podatnika. W konsekwencji działalność posiadacza obligacji może być zdefiniowana jako forma lokaty kapitału mieszcząca się w pojęciu zwykłego zarządzania majątkiem i jeśli generuje ona dochód w postaci odsetek, to wynikają one ze zwykłego posiadania obligacji. Jednakże nie mogą być one uważane za wynagrodzenie w zamian za dokonanie czynności lub wykonywanie działalności gospodarczej przez tego, kto takie odsetki otrzymuje".
W świetle tego wyroku należy przyjąć, że co do zasady odsetki otrzymywane przez posiadacza obligacji nie stanowią wynagrodzenia za czynności podejmowane w ramach działalności zawodowej podmiotu, a wynikają jedynie z samego prawa własności do obligacji. Konsekwentnie, co do zasady, otrzymywane odsetki od obligacji nie podlegają opodatkowaniu VAT. TSUE zastrzegł jednak, że wniosek ten nie dotyczy obligacji, które służą innej działalności gospodarczej podatnika („are subservient to”). Wskazuje się, że w myśl orzecznictwa TSUE należy przyjąć, że chodzi tu o sytuację, w której nabywanie obligacji i uzyskiwanie z tego tytułu oprocentowania stanowiłoby bezpośrednie, trwałe i konieczne rozszerzenie zasadniczej działalności gospodarczej podatnika. Wyłącznie w takim przypadku otrzymywane odsetki od obligacji mogą zostać uznane za wynagrodzenie z tytułu czynności objętej zakresem opodatkowania VAT (przy czym zastosowanie miałoby zwolnienie z VAT).
