Tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju S.A.

     Tarcza finansowa to jeden z elementów programu rządowego dotyczącego wsparcia finansowego Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. (PFR) dla przedsiębiorstw w związku ze zwalczaniem skutków epidemii COVID-19 w Polsce. Można wyróżnić dwie formy pomocy: jedną kierowaną do dużych firm i drugą kierowaną do sektora mikro-, małych i średnich przedsiębiorstw.

1. Tarcza finansowa dla dużych firm

     Program przeznaczony jest dla przedsiębiorstw, które:

50. zatrudniają co najmniej 250 pracowników (całkowite zatrudnienie w grupie kapitałowej), lub których obrót przekracza 50.000.000 EUR lub suma bilansowa przekracza 43.000.000 EUR, w ujęciu skonsolidowanym;
51. małe i średnie przedsiębiorstwa, które zatrudniają powyżej 150 Pracowników (stan na 31 grudnia 2019 r.), z wyłączeniem właściciela, a jego roczny obrót za 2019 r. przekracza 100.000.000 zł, których luka finansowania zgodnie z projekcjami finansowymi przekracza kwotę 3.500.000 zł, lub finansowanie dotyczy Programu Sektorowego w związku z COVID-19;

     Spełniają też jeden z poniższych warunków:

19. odnotowują spadek obrotów gospodarczych (przychodów ze sprzedaży), o co najmniej 25% w dowolnym miesiącu po 1 lutego 2020 r. w porównaniu do poprzedniego miesiąca lub analogicznego miesiąca ubiegłego roku w związku zakłóceniami w funkcjonowaniu gospodarki na skutek COVID-19.
20. utracili zdolność produkcji lub świadczenia usług albo odbioru produktów lub usług przez zamawiających w związku z brakiem dostępności komponentów lub zasobów w związku z COVID-19;
21. nie otrzymują płatności z tytułu sprzedaży na skutek COVID-19 w kwocie przekraczającej 25% należności;
22. z powodu zakłóceń w funkcjonowaniu rynku finansowego nie mają dostępu do rynku kapitałowego lub limitów kredytowych w związku z nowymi kontraktami;
23. są uczestnikami Programów Sektorowych w związku z COVID-19;

     Program Tarcza finansowa dla dużych firm składa się z następujących form pomocy:

? Finansowanie płynnościowe

     Finansowanie Płynnościowe w ramach Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm służy pokryciu luki płynności przedsiębiorstwa, może mieć formę:

• pożyczki;
• nabycia należności lub wierzytelności;
• obligacji;
• gwarancji.

     Maksymalny okres finansowania płynnościowego wynosi 2 lata z opcją przedłużenia o 1 rok. Finansowanie udzielane jest w oparciu o rynkowy koszt odsetek od kredytów dla przedsiębiorstw, zróżnicowany pod względem terminów zapadalności. Finansowanie płynnościowe udzielane jest maksymalnie do kwoty 1 mld zł. Udzielone finansowanie płynnościowe może być przeznaczone na regulowanie bieżących płatności przez przedsiębiorstwo.

? Finansowanie preferencyjne

     Programowe Finansowanie Kredytowe mające postać finansowania preferencyjnego udzielane jest maksymalnie do kwoty 750 mln zł w formie pożyczki umarzalnej do wysokości 75% jej wartości na pokrycie faktycznej szkody poniesionej przez duże przedsiębiorstwo na skutek COVID-19. Kryteria zakwalifikowania przedsiębiorstwa do otrzymania finansowania obejmują m.in. odnotowanie gotówkowej straty na sprzedaży w co najmniej jednym miesiącu przypadającym po dniu 29 lutego 2020 r. oraz prognoza zwiększenia poziomu zadłużenia, które zagraża jego stabilności finansowej. Przedsiębiorstwo musi przedstawić plan restrukturyzacji i projekcje finansowe, uwiarygadniające uzyskanie rentowności finansowej po zakończeniu kryzysu w związku z COVID-19 oraz przejść pozytywnie proces uproszczonego badania (tzw. due diligence) prowadzonego przez Polski Fundusz Rozwoju. Maksymalny okres spłaty pożyczek preferencyjnych wynosi 3 lata, z opcją ich przedłużenia o 1 rok.

? Finansowanie inwestycyjne

     Finansowanie w ramach Tarczy Kapitałowej dla Dużych Firm może być udzielane za pomocą instrumentów, takich jak akcje, warranty subskrypcyjne, obligacje lub pożyczki zamiennych na akcje w postaci:

• obejmowania lub nabywania przez Polski Fundusz Rozwoju Instrumentów Kapitałowych przedsiębiorstw na zasadach rynkowych:
• emitentów na rynku regulowanym, z zastrzeżeniem, że udział PFR w kwocie finansowania nie przekracza 50%;
• przedsiębiorstw na rynku prywatnym, z zastrzeżeniem, że udział PFR w kwocie finansowania nie przekracza 50%;
• na zasadach innych niż określone powyżej, z zastrzeżeniem spełnienia Testu Prywatnego Inwestora;
• obejmowania lub nabywania przez Polski Fundusz Rozwoju Instrumentów Kapitałowych w ramach pomocy publicznej, z zastrzeżeniem, że maksymalna kwota finansowania Polskiego Funduszu Rozwoju nie przekracza straty finansowej przedsiębiorstwa w wyniku pandemii COVID-19

2. Tarcza finansowa dla mikro-, małych i średnich firm

• Tarcza Finansowa PFR dla Mikrofirm (poniżej 10 pracowników i roczny obrót poniżej 2 mln euro)

Kwota subwencji dla mikrofirm wynosi:

• 12 tys. zł na jedną osobę zatrudnioną w firmach, które w wyniku pandemii straciły między 25 (włącznie) a 50 proc. przychodów ze sprzedaży;
• 24 tys. zł na jedną osobę zatrudnioną w firmach, które straciły między 50 (włącznie) a 75 proc. przychodów;
• 36 tys. zł na jedną osobę zatrudnioną w firmach, które straciły 75 proc. lub więcej przychodów ze sprzedaży.

     Maksymalna wartość subwencji wynosi 324 tys. zł.

• Tarcza Finansowa PFR dla Małych i Średnich Przedsiębiorstw (do 249 pracowników lub roczny obrót do 50 mln euro lub suma bilansowa poniżej 43 mln euro)

     Kwota subwencji dla Małych i Średnich Przedsiębiorstw wynosi:

• 4% przychodu ze sprzedaży za poprzedni rok obrotowy dla firm, które w wyniku pandemii straciły między 25 (włącznie) a 50 proc. przychodów ze sprzedaży;
• 6% przychodu ze sprzedaży za poprzedni rok obrotowy dla firm, które w wyniku pandemii straciły między 50 (włącznie) a 75 proc. przychodów ze sprzedaży;
• 8% przychodu ze sprzedaży za poprzedni rok obrotowy dla firm, które w wyniku pandemii straciły 75 proc. przychodów ze sprzedaży lub więcej.

     Mikroprzedsiębiorca i MPŚ, by ubiegać się o wsparcie muszą m.in. odnotować spadek obrotów gospodarczych (przychodów ze sprzedaży) o co najmniej 25% w dowolnym miesiącu po 1 lutego 2020 r. w porównaniu do poprzedniego miesiąca lub analogicznego miesiąca ubiegłego roku w związku zakłóceniami w funkcjonowaniu gospodarki na skutek COVID-19.

     Wnioski mogą być składane od 29 kwietnia 2019 r. Wniosek o wsparcie jest składany wyłącznie poprzez system bankowości elektronicznej banku biorącego udział w Programie na udostępnionym tam formularzu.

     W przypadku podjęcia przez PFR decyzji o przyznaniu subwencji w kwocie niższej niż wnioskowana ? od 11 maja 2020 r. przedsiębiorca ma możliwość złożenia wniosku odwoławczego. W celu uzyskania wyższej kwoty wnioskowanej subwencji należy zweryfikować rozbieżność danych w rejestrach instytucji (np. ZUS, US) ze stanem deklarowanym we wniosku. Wniosek odwoławczy może zostać złożony w terminie nie później niż 2 miesiące od dnia otrzymania decyzji, od której składane jest odwołanie. Wnioski złożone po tym terminie będą odrzucane przez PFR. Wniosek odwoławczy można złożyć dwukrotnie. W przypadku odrzucenia wniosku o subwencję przedsiębiorca ma możliwość złożenia nowego wniosku.

Wróć do spisu treści serwisu